观看高盛的贸易商市场：真正的对手这个标签

华尔街新闻 高盛（Goldman Sachs）认为，中国股票市场的表现超出了TAG -DAY，但其升值仍然很低，净长位数比率相对较低。 高盛商人马克·威尔逊（Mark Wilson）最近指出，表现的回报至2025年，中国股市无疑是塔德（Tag）最大的亮点之一。中国的股票市场业绩超出了预期，并已成为市场上意外的交易机会之一。 威尔逊指出，中国股市仍然保持较低的价值，其处理率较低，贸易势头将继续增加。市场本身可以促进股票市场的自我强化，并形成反思效应。 具体而言，上海综合指数被分成10年的高点，零售融资余额接近2015年股市泡沫季节的高峰。交易量连续12天超过2万亿元，创造了历史最长的记录。这个星期三，高盛的亚太业务也达到了最多的单日交易。 此外，在较长的轮换中，中国股票市场的净长位置处于低水平（仅56分钟的5年范围）。自本月初以来，高盛的所有者录制了最高的资金净资金，主要是从长期购买中。通常，中国股票市场的欣赏和日益积极的贸易值得关注。 美国股票市场：降价率是Maganeho 在美国股票方面，威尔逊坚持认为，降低利率降低成为股票市场驾驶的主要因素。市场希望美联储将在9月开始降低利率，价格高达85％。虽然美国的工作数据变得不稳定，但非农业的即将到来的数据（下一个FRIDAY）和9月11日的CPI数据将特别重要。 值得注意的是，即使标准普尔500指数收入在第二季度增长了4.8％，但在调整汇率后，销售增长速度也有所下降。特别是中小型公司的实际收入显示出负增长。 从现在到年底，管理流动性风险将成为投资者美联储的重要重点。 7月FOMC会议的会议记录指出，TGA（财务帐户）的重建可能会影响波动和货币市场融资状况。尤其是在TGA重建和SLR（杠杆比例法规）的替代方案以及收紧量（QT）的终结中，这些都是适当的关注。高盛（Goldman Sachs）认为，随着财务压力的加剧，QT可能会在10月结束。 欧洲市场：意大利和法国降低了溢价风险 尽管八月份的美联储降低降低的期望集中在集中，利率的更加结构性和重要变化在欧洲发生了这种标签。这一天，欧洲市场发生了结构性变化。自1999年欧元建立以来，存在利率在主要的欧元债券市场SPA和外围国家之间的利率差异，但这种差异正在逐渐缩小。特别是，意大利的BTP债券和法国燕麦债券之间的风险溢价差距很狭窄，这种历史差异即将消失。 同时，欧洲的政治动荡也增加了市场的不确定性。法国的“不信任”贝卢（9月8日）促使主权危险施加了溢价，荷兰政府被认为是类似的投票问题，英国也面临着财务困难。但是，欧元区PMI的高度达到了15个月的高度，以及2026年欧洲GDP增长的预测与美国的差距很狭窄，显示了欧洲经济势头的复苏，有些导致对市场进行一般评估。 高盛（Goldman Sachs）表示，今年欧洲银行股票上涨了52％，但随着股价上涨，投资者开始考虑如何保护这些收益，尤其是在政治变化和利率可能影响股票市场的情况下。此外，对于法国国内股票，如果巴尼尔去年辞职后的利率差异恢复了水平，法国股市可能面临10-15％的下行风险。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）