三季报披露窗口即将到来，公募机构提前投资蓝

目前，A股市场已进入公司三季报披露窗口。部分企业已经发布了2025年三季报，百余家企业发布了2025年三季度业绩预告，不少企业前三季度实现净利润大幅增长。优质企业获得公共资金的早期部署。先达、英联等前三季度业绩增长较大的公司获得基金公司大量增持。北方稀土、立讯精密等优质公司也被多家基金公司持有。 许多公司的业绩预测良好 部分上市公司已披露2025年三季报。其中，光华科技前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长超1000%，陶氏科技前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长超过100%。 此外，已有超过100家公司发布了2025年第三季度业绩预告，其中大部分公司预计前三季度实现净利润增长。 从净利润增速来看，已披露业绩预告的公司中，预计前三季度净利润增速最大的是先达股份。先达股份有限公司是一家除草剂及制剂公司。预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润1.8亿元至2.05亿元，同比增长2807.87%-3211.74%。 楚江新材、英联控股、硕倍德等公司预计前三季度归属于上市公司股东的净增长1000%以上下限动脉。楚江新材和英联都在新材料领域做出了布局。楚江新材是国内铜基材料的龙头企业，英联则布局集成集流体业务。集成集流体是一种具有“三明治结构”的新型材料，是新能源电池、电子器件等领域的关键材料。 从净利润规模来看，新华保险和立讯精密预计前三季度归属于上市公司股东的净利润下限将超过100亿元。新华保险预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润299.86亿元至341.22亿元，同比增长45%至65%。立讯精密预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润108.90亿元o 113.44亿元，同比增长20%~25%。此外，盐湖控股、山东黄金、东吴证券等预计前三季度归属于上市公司股东的净利润下限将突破10亿元。 提前布局资金 今年以来，多家蓝筹公司的股价均表现良好。例如，振宇科技预计前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长132.00%-143.60%。截至10月16日，今年以来股价涨幅超过240%。北方稀土预计前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长272.54%-287.34%。截至10月16日，今年以来股价涨幅超过150%。 这些蓝筹公司很早就遭到了公募资金的伏击。 Wind数据显示，年底上半年，有96家公募基金公司拥有北方稀土旗下产品，68家公募基金公司拥有振宇科技旗下产品。 此外，还有19家公募基金公司有持有先达股票的产品，大部分选择继续增持。持有先达股份的基金产品中，包括广发基金吴元一、申万灵信基金付娟等知名基金管理人管理的产品。 英联股份也被多家基金公司持有。 17家公募基金公司拥有持有ACTIS股票的产品，其中包括广发基金、南方基金、招商基金等多家领先公募机构。 QFII也出现在英联机构投资者名单中。英联第二季度新增巴克莱银行和摩根士丹利前十大流通股东。 此外，新华保险、立讯精密等企业也有较大的发展空间。前三季度归属于上市公司股东的利润，将由100余只公募基金旗下产品持有。 市场视角下产业均衡配置 广发基金投资顾问团队认为，虽然近期A股市场出现了较大波动，但总体上还是存在不少利好因素的。对于大多数行业和企业来说，盈利的内生动力强劲、稳定，受外部干扰影响较小。想要均衡行业配置、平缓投资组合波动，投资者可以重点关注以下方向：一是比较均衡或偏向的方向，比如受益于避险的有色金属、股息，或者与内需相关的传统消费、资金缺口较大的方向；二是更加注重增长的，比如军工、国产软件、受控核聚变、新能源等。消费等行业，以及那些受益于“反内卷”政策的光伏、新能源、创新医药领域，已经根基垮塌。 民生加拿大基金认为，目前市场资金持续增加的趋势没有改变，而且在指数提速上行之后，资金增加的速度也变得更加稳定。进入三季报时间窗口，由于去年业绩基数较低，预计今年三季度大部分行业业绩增速将有所恢复，这将提振市场信心。总体而言，市场预计将延续上涨趋势。综合考虑政策预期、加大正反馈机制资金和绩效表现等因素，建议重点关注以AI算力及应用、半导体、固态电池为代表的方向s、商业航空航天和受控核聚变。此外，“十五五”可能出现的“反内卷”政策调整以及相关行业的业绩回归，以及与“反内卷”优势相关的方向也值得特别关注。 芙蓉基金表示，短期策略是保持“稳中进”，建议重点逢低吸纳，避免追高。在产业监管方面，建议遵循两个原则：一是增长轨道，包括算力和人工智能应用、半导体和医药等产业空间清晰、景气度高的行业；二是受益“反内卷”政策的领域，如电子、钢铁、有色金属等。 新浪财经公众号 24小时播放最新财经新闻和视频。更多粉丝福利，扫描二维码关注（新浪财经）e)