银行、基金公司相继调整多只基金风险等级

近日，中信银行在官网发布文件称，将从10月15日起逐步调整部分代销资管产品的风险评级。年内，农业银行、宁波银行等多家银行相继调整代销公募基金产品的风险评级。此外，多家公募基金也披露公告，宣布调整基金产品风险等级。 有机构表示，基金的总体风险水平将遵循“较高高于较低”的原则。代销机构或公募基金公司会根据市场环境主动调整风险水平，有利于扩大投资者范围，促进基金销售。 调整多个基金的风险水平 近日，中信银行在官网发布文件称，将逐步调整部分银行的风险评级。该机构的资产管理产品自 2025 年 10 月 15 日起生效。 在这17种产品的排列中，有15种产品的风险级别有所提升。例如，汇丰晋信同业存单指数7日持有指数从PR1上调至PR2，蜂巢润禾、建行双息红利华塔莓增力等产品6个月持有从PR2上调至PR3。 值得一提的是，随着净值大幅上涨后波动加剧，该行还将该产品两年期固定收益汇添富京交创新精选的风险评级从PR4上调至最高PR5。自去年9月底以来，该产品净值增长超过200%。 此外，中信银行将易方达如意兆祥A类、C类股票的风险级别从PR3下调至PR2。从二季报来看，这只FOF产品重量级基金波动较小易方达基金绥丰天利债券、易方达裕祥回报债券、易方达任意超短期债券等e基金产品，因此基金净值的表现也比较稳定。 年内，农业银行、宁波银行等多家银行相继调整公募基金产品风险评级。 除了代理机构外，近期，北新瑞丰基金、富国基金、西部盈基金等多家基金公司也宣布调整产品风险等级。 遵循“尽可能高而不是低”的原则 据公募机构分析，基金调整风险水平的主要原因如下：一是根据监管规定，基金公司每年需要能够在上一年产品运行的基础上恢复基金的风险水平，如回撤、股票仓位、风险比率等；二是积极调整有利于扩大投资者范围、促进基金销售的市场环境；第三，目标客户的变化。 此外，代理基金风险水平的评估和调整也是渠道无关的行为，一般不需要经过基金公司。 “不过，机构会定期重新评估基金风险，无论是基金公司直销还是渠道销售，因此基金的风险评级是很正常的。”上述公开筹款活动中说道。 晨星（中国）基金研究中心高级分析师吴月宁表示，“提高风险等级后，原有风险承受能力较低的投资者将面临操作限制和风险提示。”吴月宁解释说，如果投资者风险评估的结果低于升级后的基金级别，新的申购将被停止，产品将不再可供购买。这一限制是一项“保护措施”，旨在防止投资者对于持有基金的投资者，基金公司或销售机构会通过短信、APP推送等多种渠道发出风险提示，明确告知“产品风险特征发生变化”，提示投资者重新评估匹配仓位，一般建议赎回或转投风险较低的产品，帮助投资者规避潜在危险。 银河证券基金研究中心表示，在基金业务实践中，可能会出现一些非标准分类下，基金适合性风险程度在相邻领域不明显的特殊情况。在这种特殊情况下，基金管理人可以主动申请降低或提高适当性风险水平，但总的原则是“能走高，不能走低”。 银行渠道 基金持仓量环比小幅下降 银行渠道频繁调整应对风险k级代理资金也体现了监管对销售行为的日益严格的要求。今年3月21日，国家金融监管总局发布《商业银行代销业务管理建议》（以下简称《建议》），首次对商业银行代销业务管理进行全面、明确的规定。 其中，《办法》强化了商业银行对合作机构和产品准入的管理职责，明确了合作机构和产品预期的评价要求；规范商业银行代理销售行为，对销售渠道、销售人员管理、产品展示、适宜性管理、风险提示等作出具体规定；强化商业银行代销产品存续期间的义务，进一步夯实责任银行作为代理销售机构的联系。 然而，银行渠道作为基金销售的绝对主力，近年来也遭遇到其他渠道的强劲挑战。据统计，今年上半年“股权基金保留规模”方面，商业银行、独立基金销售机构、证券公司的保留规模分别为41.79%、28.54%、27.41%，环比下降0.14个百分点，环比下降0.21个百分点。 0.15个百分点；从“非货币市场资金留存规模”看，上述三类机构留存规模占比分别为43.1%、34.79%、20.44%，环比下降1.11个百分点，环比上升0.55个百分点，环比上升0.46个百分点。 （文章来源：安全时报） 新浪财经公众号 24小时播出最新财经资讯ews 和视频。更多粉丝福利，扫描二维码关注（新浪财经）